实丰文化2018年年度董事会经营评述

实丰文化（）年年度董事会经营评述内容如下：

一、概述

(一)行业概况年尽管面对中美贸易摩擦、市场需求下滑、跨国公司破产清算等复杂严峻外贸环境，国内玩具产业发展仍然较稳健，全年产品出口.84亿美元，同比增长4.5%,但增速相比去年下幅明显，玩具企业销量的上升并未带来利润的增长，相反利润较去年有所下降；而全球玩具市场需求却出现负增长，销售同比下降近2%,欧美地区玩具销售不如人意，美国销售甚至是近三年来最差，但新兴市场表现依然向好，非洲、拉丁美洲分别大增40%、30%以上。(二)报告期内公司经营情况报告期内，公司坚持以市场为导向，以质量为根本，以效益为目标，以技术创新、制度创新、管理创新为手段，继续强化公司在研发设计、营销网络、制造与质量管理以及品牌建设等方面的优势，在深耕现有海外市场的同时，积极开拓国内市场，扎实推进各项工作，通过全体员工的不懈努力，实现了公司稳健发展。报告期内，公司实现营业收入,,.05元，同比下降8.86%;实现归属于上市股东的净利润31,,.63元，同比下降26.34%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润27,,.28元，同比下降24.97%;经营活动产生的现金流量净额13,,.72元，同比下降62.34%;基本每股收益0.40元，同比下降32.20%;年总资产,,.05元，比上年度末增3.45%。净资产,,.10元，比上年度末增长5.04%。与此同时，面对玩具行业人工、原材料及制造成本的上升、国内外经济及贸易形势的日益复杂以及人民币汇率波动较大等复杂因素下，公司对管理、产品进行多方面调整，帮助公司扬长避短，发挥体系优势。1、持续强化智能产品线，重点多维度打造精品生肖产品在智能产品线方面，年公司主推生肖系列，以旺仔小六猪小屁等多种生肖形象，开拓了公司智能线产品在国内的市场影响力，如旺仔小六在央视春晚的惊艳亮相，及猪小屁IP形象抖音粉丝量过千万，截至报告期内，公司智能线产品储备项目超一百二十款，其中生肖系列每一生肖的储备量超十款，为公司后续发展提供有力基础。2、拓展公司产品线，积极布局婴幼产品线报告期内，公司的产品线还是以原有的五大系列为主，电动遥控玩具、婴幼玩具、车模玩具的销售收入占营业收入超65%,产品主要以海外业务为主，但受美国玩具反斗城破产的影响，海外市场持续低迷，而外加传统制造业成本上升、玩具产品同质化严重以及汇率大幅波动，公司年年中制定了国内市场重新布局，其中以智能产品线及婴幼产品线为重点布局方向，截至报告期内，公司婴幼产品储备项目超百款，为后期进入国内市场提供有力保障。3、继续强化海外渠道建设，对低效产品进行压缩报告期内，公司规范海外销售渠道，在产能有限的情况下，优先承接毛利率较高的海外订单，对部分低效产品以外采方式进行销售，虽造成部分产品销售收入较去年同期有所下降，但总体毛利率在原材料上涨的情况下能保持稳步上升。4、集中精力建设国内渠道，引进优质国内渠道人员报告期内，随着公司发展重心转变至国内，公司在产品线上发力的同时，在渠道方面重点发力国内渠道，其中把国内渠道建设中心定位于深圳前海，将原有的国内销售部、市场部等服务于国内市场的相关部门重新定位，并将其迁入深圳，同时新建立电商部、新媒体部以及礼品渠道部等，重点发展国内市场。5、继续在加强重点领域的研发与创新，优化原来研发模式报告期内，在原有产品研发的基础上，公司继续加强重点领域的研发与创新，如智能产品线的研发，但研发模式由原来的订单带动的研发模式，逐步由国内市场调研+销售+研发的模式所取代，由被动式向主动性改变，对原有的研发模式进行优化。6、优化制度建设，强化以制度约束人报告期内，公司在研发、销售方面的改变的同时，积极优化制度建设，以匹配公司目前转型，如公司内控制度的重新优化以及事、人、物等权力的约束等，为公司业务的转型提供有力保障。7、报告期内，公司游戏收入相比去年同期下降，主要是因为公司调整发展思路，集中精力发展玩具行业，对长期处于亏损的游戏业务暂时保持原有业务，不进行大量投资，后期将视行业及公司情况再行考虑。

二、核心竞争力分析(一)研发设计优势公司是国家火炬计划汕头澄海智能玩具创意设计与制造产业基地首批骨干企业之一，国家高新技术企业，是广东省科技厅批准组建广东省电子游戏与智能互动玩具(实丰)工程技术研究中心,公司研发工程中心被认定为汕头市市级企业技术中心。经过多年经营，公司已拥有一支技术实力优秀研发队伍，可完成从产品概念提出直至生产过程完成的全流程工作。公司及下属子公司研发体系完善，设有游戏及动漫制作部、外观设计组、结构设计组、模型制作组、平面设计组、电子设计组，各工作组拥有突出的专业技术能力，形成了以综合技术见长的研发系统。在多年的经营过程中，公司建立了完善的研发管理体制及创新激励机制，聚集了一批经验丰富的专业人才，目前公司在售产品中90%以上为公司自主设计或研发。基于长期规划，公司于年重新组建了公司的研发团队，制定了智能线、婴幼线以及原有研发中心三条研发主线，并将研发体系放置于深圳前海，未来公司将继续引进高技术人才及团队，以配合公司的发展战略。(二)覆盖全球的营销网络优势经过多年的市场开拓，公司积累了大量的境外客户资源，建立起了覆盖全球的市场销售网络，产品销往欧洲、北美、拉美、中东、东南亚等近百个国家和地区，已累计与数百家海外客户建立了业务往来。这些客户，既有玩具专业连锁店、大型商超和百货公司等终端销售渠道。公司与客户建立了长期稳定的合作关系，使公司产品能迅速销往全球市场。同时，公司将营销建设团队整体搬迁至深圳，并新召定制渠道部、电商部等新部门，积极布局和拓展国内市场。目前，在终端直营方面已成功开拓全国性及区域性的大型优质商超卖场，并与国内部分区域经销商建立起密切的合作关系，为后续国内市场销售渠道的大规模拓展奠定了基础。(三)制造与质量管理优势公司是国内知名的玩具产品制造商，拥有先进的加工设备及高素质的生产队伍，拥有先进的模具设计中心，高效的注塑、压铸、产品涂装、装配等生产车间。公司成立了自动化治具工装制造组从事设备及工艺技术革新，革新后的自动化生产设备如机械手、自动打轮机、自动穿轮机、自动打包机等设备均处于同行业领先水平，先进设备的使用保证了产品品质、提高了生产效率。公司坚持质量为本，按照GB/T-/ISO:要求不断改进和完善质量管理体系。公司建立了检测实验室，在产品检测方面加大投入，产品检测设备及技术处于同行业领先水平，并依照相关标准法规要求对产品实施物理与机械强度安全测试和可靠性测试，确保产品安全符合各出口国或地区标准法规及国内3C认证要求。同时，公司实施全员参与和过程控制的质量管理，持续开展员工质量意识和质量控制方法的培训，辅之以质量管理激励制度，确保产品质量和过程质量的稳定。公司玩具产品凭借设计美观、功能丰富的优良特性和品质可靠得到客户的高度认可。(四)品牌优势经过二十多年的发展，公司凭借其先进的产品制造能力和优秀的产品品质，使实丰品牌拥有了广泛的知名度。公司各类型玩具一直受到消费者的青睐，基于优秀的创意和品质，产品进入市场能快速获得消费者的认可。公司是国家火炬计划汕头澄海智能玩具创意设计与制造基地首批骨干企业之一、国家高新技术企业、广东省民营科技企业、广东省优势传统产业转型升级示范企业、汕头市知识产权优势培育企业，公司SF牌电动玩具为广东省名牌产品，商标为广东省著名商标，连续15年获得广东省守合同重信用企业称号。公司品牌结构清晰，产品特征明显，品类较多，拥有实丰玩具、实丰漫游、实丰车模、实丰益智、实丰婴幼爱萌宝等多个系列。(五)产业集群地优势我国玩具行业较为分散，玩具制造企业众多，产业集群现象明显。目前，国内玩具制造企业主要集中在广东、江苏、浙江、山东、福建、上海等经济发达的沿海地区。公司地处广东省汕头市澄海区，汕头市是我国著名的玩具生产集群地，拥有完善的产业配套体系和便捷的物流体系，能够极大地降低玩具产品原材料、零部件的采购成本和产品物流成本，为公司在激烈的玩具市场竞争环境中保持较强的盈利能力打下了坚实的基础。同时，作为我国主要的玩具产业集群地之一，多年来汕头市通过产业政策、财政和信贷支持等多种方式给予玩具行业企业较大的产业扶持力度，为公司发展创造了良好的政策环境。三、公司未来发展的展望(一)公司所处行业的格局与趋势1、国外玩具行业基本情况(1)成熟市场增长相对稳定，新兴市场增长迅速作为玩具产业起步较早的地区，北美和西欧的玩具市场已步入成熟，头部竞争格局较稳定，近年玩具零售额增速有所放缓；乐高、美泰、孩之宝、万代、多美等国际行业巨头，长期稳占全球玩具市场30%以上份额，与此相对，以东欧、亚太、拉美、中东和非洲为代表的新兴市场增长迅速。(2)玩具行业安全标准不断提高儿童是全球玩具市场的主要消费群体，儿童玩具占据玩具市场的较大比重。出于对儿童安全的考虑，玩具进口国制定了越来越严格的安全标准。(3)玩具形态呈现多元化首先，玩具不仅仅为儿童提供娱乐性，随着功能性的不断提高，越来越多的国际巨头开发出各种适合成年人娱乐的产品；其次，科技性的玩具越来越受到大众的喜欢，如LED技术、人脸(声音)识别技术、现实增强技术甚至全息影像技术和脑电波感应技术都融入到了玩具当中，未来全球玩具行业将是传统玩具和科技玩具相互协同发展，最后，与文化相互融合的产品越来越繁荣。2、国内玩具行业的基本情况(1)企业数量多，单个市场占有率低中国是一个玩具生产大国，玩具生产企业数量众多，是全球玩具生产的主要集中地。我国也是世界第一大玩具出口国，但中国虽然是一个玩具生产大国，却并不是一个玩具生产强国，中国自行生产的玩具大多以出口为主，且主要停留在中低档产品水准。与国际知名企业相比，研发设计水平有一定差距，品牌知名度不高。正是由于研发设计水平、品牌影响力、质量水平等方面的限制，国内目前还缺乏规模大的玩具生产商，缺乏具有国际影响力的玩具品牌，企业规模小而散，集中化、组织化程度较低，单个企业的市场占有率较低。(2)国内玩具企业加速培养自主品牌随着美国、欧盟等提高玩具安全标准，我国玩具行业检测成本由此上升，而国内原材料、劳动力成本的上涨又导致我国玩具企业出口的利润空间进一步被压缩，原来OEM式代工已无利润可言，国内玩具企业为生存加速培养自主品牌。(3)玩具企业不断寻求转型，与文化产业结合不断加强A、与动漫产业结合不断加强动漫玩具是玩具产业与文化内容相融合的创新产品，动漫形象做成玩具，使玩具被赋予故事内涵。国内动漫玩具销售收入逐年增长的态势让越来越多的中国玩具企业开始注重获取动漫形象的授权，加强动漫玩具产品的开发以提高经济效益。B、玩具企业不断进军网络游戏市场互联网技术、智能终端的蓬勃发展与快速应用，促进了网络游戏行业的迅速发展。玩具与游戏都具有天然娱乐属性，越来越多网络游戏中的形象和道具，被开发出具有故事内涵的玩具产品，并引领玩具市场潮流，这是行业出现的新兴业态，为加快产业升级提供了难得的机遇。3、国内玩具市场前景相对外销而言，内销市场的发展受居民收入增加、新婴儿潮的到来、二胎政策的实行等多重积极因素的影响，未来增长潜力巨大。(1)国民经济快速发展，城乡居民人均收入不断提升，消费能力增强。近年来我国国民经济保持了较快的发展速度，虽然近期经济增长速度有所下降，但依然保持了较快增长。城乡居民人均可支配收入呈上升趋势，城乡居民收入水平的不断挺高，加上国家经济转型和消费升级政策的支持，家庭的玩具消费支出将随之实现增长，给市场带来庞大的需求，内销将成为我国玩具行业增长的重要动力。(2)未来婴儿数量增长提速，为市场增长奠定良好的基础。目前玩具行业消费群体有扩大的趋势，在诸多的年龄段中，儿童始终是玩具消费的主力军。一个国家的儿童数量往往是该国玩具消费的重要基础，而国家生育政策是影响儿童数量的主要因素。我国80年代开始实行独生子女政策，86-97年出生的人口均保持在2,万人以上，形成一波小高潮，而-年我国的新生儿基本为86-97年出生的人口所繁育，按照人口年龄分布推算，新的一波婴儿潮将在十二五和十三五期间到来，为玩具内销增长提供了现实的市场需求。同时，国家二胎政策的放开有利于我国未来新生儿数量的增加，巩固内销的群体基础。(3)家庭平均玩具支出较低，市场具有充足空间。我国玩具消费仍具庞大增长空间。虽然我国玩具市场总消费历年呈现增长趋势，但家庭平均玩具消费和世界玩具成熟市场乃至部分新兴市场国家相比，仍然具有较大差距，市场未来具有充足空间。(二)公司发展战略和经营计划1、公司整体发展战略公司以追求卓越品质、创新一流企业为使命，坚持以市场为导向，以质量为根本，以效益为目标，以技术创新、制度创新、管理创新为手段，强化公司在研发设计、营销网络、制造与质量管理以及品牌建设等方面的优势。依托公司内部及外部的研发与设计力量，将玩具与高新技术、玩具与文化进行创新融合，丰富玩具的文化内涵，不断提高公司在玩具行业的核心竞争力，将公司打造成为最具文化创意的玩具企业之一。2、年经营计划年，公司将紧紧围绕自身发展战略和市场需求推动业务发展，强化内部治理和深圳子公司研发体系和销售体系赋能，着力提升公司整体盈利水平和竞争实力，不断增强公司可持续发展能力。拟重点做好如下经营工作：(1)研发方面依托总部及深圳子公司等平台，借力于原有的研发体系及深圳的区域优势，将继续推行年下半年以来实行的智能产品线及婴幼产品线的发展思路，加强上述方面的研发投入，培育一支更高水平的创新研发队伍，利用创新人才优势巩固市场竞争优势。(2)制造方面依托原有生产基地和智能化生产设备，加强智能化技术升级改造，进一步提升生产智能化、自动化水平，提高精益生产水平及生产效率，以期满足现有智能产品线和婴幼产品线的生产能力，如原有产能不足的情况下，将保持附加值较高的智能产品线原公司生产，将生产量大的婴幼产品线进行委外生产。(3)渠道建设方面加强渠道布局和拓展，优化销售团队激励机制，提高市场开拓和产品销售策划能力，巩固重要合作客户关系，在保持原有海外渠道优势的同时，重点布局国内渠道，如积极组建电商团队发力线上业务，大力拓展礼品市场业务等。(4)品牌扩大方面落实品牌推广计划，进一步提升公司自主品牌的影响力和社会认知度，探索新媒体品牌营销、事件营销等方式，扩大销售规模。(5)制度方面继续推进公司管理信息化，提高管理人员的规划能力，强化公司管理效率和人员的执行能力，持续完善的人才培养和考核机制，通过管理创新、成本控制等方式，抓好降耗增效工作，进一步提升公司抵御风险的能力。(6)资本运作方面将借助上市平台，适时布局符合公司发展战略的产业，包括玩具以及玩具相关类产业、新兴技术以及新兴产业等，同时公司也积极